Comment calculer l'évaluation des flux de trésorerie disponibles avec Excel

Le flux de trésorerie disponible (FCF) est une mesure des liquidités disponibles pour effectuer des paiements d'intérêts aux créanciers potentiels et aux investisseurs en actions, et est utilisé pour évaluer une entreprise avant de prendre des décisions d'investissement ou de prêt. Savoir comment calculer l'évaluation des flux de trésorerie disponibles avec Excel peut donner aux investisseurs et aux prêteurs un avantage concurrentiel lors de la prise de décisions. La plupart des informations requises pour une évaluation des flux de trésorerie disponibles se trouvent dans le compte de résultat et l'état des flux de trésorerie d'une entreprise.

Libre circulation des capitaux

Étape 1

Tapez « Nouveau financement par emprunt » dans la cellule A3 et entrez le chiffre correspondant pour la période dans la cellule B3. Tapez « Remboursement de la dette » dans la cellule A4 et entrez le total des remboursements de la dette pour la période dans la cellule B4.

Étape 2

Entrez « Emprunt net » dans la cellule A5. Entrez la formule "=B3-B4" dans la cellule B5 pour calculer votre emprunt net.

Étape 3

Tapez « Cash Flow From Operations » dans la cellule A6, puis entrez le chiffre correspondant de votre état des flux de trésorerie dans la cellule B6. Tapez "Dépenses en capital" dans la cellule A7 et entrez le chiffre correspondant de votre déclaration de revenus dans la cellule B7.

Étape 4

Entrez « Flux de trésorerie disponibles aux capitaux propres » dans la cellule A8. Entrez la formule "=B6-B7+B5" dans la cellule B8 pour arriver à votre premier chiffre de flux de trésorerie disponible. Le flux de trésorerie disponible par rapport aux capitaux propres est une mesure du FCF du point de vue des créanciers et des actionnaires.

Étape 5

Sauter une rangée. Tapez "Intérêts Dépenses" dans la cellule A10 et entrez le chiffre approprié dans la cellule B10. Tapez "Taux d'imposition" dans la cellule A11 et entrez le taux d'imposition sur le revenu pour la période dans la cellule B11. Consultez votre déclaration de revenus de l'année précédente pour connaître votre taux d'imposition.

Tapez « Flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise » dans la cellule A12. Entrez la formule "=B6+(B10*(1-B11))-B7" dans la cellule B12 pour calculer votre deuxième chiffre de flux de trésorerie disponible. Le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise est une mesure du FCF du point de vue de l'entreprise évaluée.

Valorisation FCF

Étape 1

Sauter une rangée. Tapez « Coût du capital » dans la cellule A14 et entrez le taux d'intérêt moyen de toutes les dettes de l'entreprise, ou le taux d'intérêt attendu de la dette future, dans la cellule B14.

Étape 2

Tapez "Taux de croissance estimé" dans la cellule A15 et entrez le chiffre approprié pour la période, en termes de revenu brut, dans la cellule B15.

Sauter une rangée. Tapez "Valorisation FCF" dans la cellule A17 et entrez la formule "=B8/(B14-B15)" dans la cellule B17 pour arriver à votre chiffre d'évaluation des flux de trésorerie disponibles.